El ciclón Tracy se desarrolló como un sistema tropical de baja presión en el mar de Arafura entre Australia y Nueva Guinea el 20 de diciembre de 1974. El nivel más bajo estaba a 300 millas de Darwin en el Territorio del Norte de Australia. El ciclón Tracy mató a 71 personas, causó 650 heridos y destruyó el 80 por ciento de los edificios en Darwin. A partir de julio de 2014, esta tormenta es la más letal en la historia de Australia desde que comenzó el registro moderno.
Dentro de un día de formación, los meteorólogos notaron un mayor desarrollo en la tormenta. El ciclón Tracy se convirtió en una tormenta con nombre el 21 de diciembre cuando estaba a 124 millas de Cape Don. Las aguas poco profundas del mar de Timor eran muy cálidas y provocaron que la tormenta se intensificara hasta convertirse en una tormenta de categoría 3 cuando el ciclón tocó tierra en la víspera de Navidad.
Un ciclón anterior a principios de diciembre de 1974 saltó por completo el norte de Australia a pesar de las advertencias tempranas de lo contrario. La Universidad de Rhode Island afirma que la falsa alarma del ciclista Selma puede haber hecho que los residentes se sientan complacidos cuando se emitieron advertencias para el ciclón Tracy. Cuando la tormenta compacta golpeó a Darwin, su ferocidad fue intensa. Los residentes sorprendidos vieron que la velocidad del viento pasaba de una brisa ligera a una fuerza de vendaval en solo 5 horas.
Darwin, con una población de 47,000 en ese momento, fue diezmado. Quedaron 41,000 personas sin hogar y más de 35,000 fueron evacuadas después de la tormenta. Todos los árboles de la ciudad fueron arrancados o dejados al descubierto por el ciclón Tracy. La tormenta fue el ciclón más compacto por su intensidad registrada hasta la tormenta tropical Marco en 2008.