Una dinamo de bicicleta funciona al convertir el movimiento mecánico de la rueda giratoria en movimiento eléctrico con el uso de un imán. La dinamo contiene un imán permanente enrollado con bobinas de cable aislado. Cuando el imán gira, crea un campo magnético cambiante, que genera electricidad en el cable.
Una dinamo de bicicleta es un tipo de generador conectado a una bicicleta para producir electricidad para las luces de la bicicleta. La parte superior de la dinamo toca la llanta del neumático, que gira cuando la bicicleta comienza a moverse. Actualmente, el término dinamo se refiere a los mecanismos que son capaces de producir corriente continua, como los pequeños dispositivos instalados en las bicicletas para generar energía para las luces.
Por lo general, una dinamo de bicicleta tiene uno o más imanes permanentes con bobinas de alambre que giran dentro de sus polos. El dispositivo consiste en una parte estacionaria llamada sator y una parte giratoria llamada armadura. Cuando la bobina gira en el campo magnético creado por los imanes, el flujo magnético comienza a cambiar a través de las bobinas, lo que genera un campo eléctrico que genera los portadores de carga a través del cable. Este proceso produce una corriente eléctrica. Las dinamos de bicicleta pequeña alcanzan una baja eficiencia al convertir el movimiento mecánico en electricidad. Sin embargo, hay máquinas grandes, como ruedas hidráulicas, que alcanzan una alta eficiencia en condiciones ideales.