La teoría del dominio del magnetismo explica lo que sucede dentro de los materiales cuando se magnetiza. Todos los imanes grandes están formados por regiones magnéticas o dominios más pequeños. El carácter magnético de los dominios proviene de la presencia de unidades aún más pequeñas, llamadas dipolos.
Los dipolos son llamados norte y sur por convención. Ellos interactúan con sus dipolos vecinos; Si se alinean con todos los polos en una dirección, se produce un dominio magnético más grande.
Los átomos están dispuestos de tal manera en la mayoría de los materiales que la orientación magnética de un electrón cancela la orientación de otro electrón; Sin embargo, otras sustancias ferromagnéticas como el hierro son diferentes. La composición atómica de estas sustancias es tal que grupos más pequeños de átomos se agrupan en áreas llamadas dominios; en estos, todos los electrones tienen la misma orientación magnética.