La pirita se forma debido a un proceso químico inicialmente causado por la descomposición de la materia orgánica en la reducción de sulfato bacteriano. La reducción de sulfato bacteriano produce un anión inorgánico conocido como bisulfuro, que reacciona con los minerales de hierro para formar hierro. Sulfuros, el más común de los cuales es la pirita.
La pirita se conoce a menudo como "Fools Gold" porque tiene un color y una forma similares al oro. También se conoce como pirita de hierro o disulfuro de hierro, ya que se forma debido a reacciones químicas complejas entre el material orgánico en descomposición y los minerales de hierro.
Debido a que se forma debido a un proceso químico y a la materia en descomposición, la pirita es diferente al oro real, ya que emite un olor a azufre asqueroso, a menudo comparado con los huevos podridos.