La Guerra Fría afectó a Europa al dividirla entre países comunistas y democráticos, que esencialmente dividieron a Europa en Europa occidental y Europa oriental. Esta división causó tensiones, inestabilidad política y dificultades económicas. Alemania, por ejemplo, estaba fragmentada, dividida literalmente por el Muro de Berlín y dividida entre la influencia estadounidense y rusa.
El telón de acero fue el nombre de la división europea entre comunismo y democracia. América y sus aliados buscaron restaurar la democracia en una Europa devastada por la guerra, mientras que Rusia y sus aliados buscaron expandir su influencia, haciendo que varios países formaran parte de la Unión Soviética. Tanto los estadounidenses como los rusos se retiraron de Austria para darle neutralidad, pero al mismo tiempo, Hungría, que tenía un gobierno comunista, se derrumbó, y Rusia intervino con un nuevo régimen comunista. Polonia también estaba bajo la influencia rusa.
Los ex satélites soviéticos Hungría y Polonia marcaron el final de la guerra fría cuando celebraron elecciones libres y establecieron democracias después de las revoluciones de 1989. Alemania del Este resistió un poco más, pero su muro finalmente se derrumbó, unificando una Alemania democrática .
La Guerra Fría afectó a las economías europeas. Después de que Rusia abandonó su control sobre Europa del Este, los gobiernos que tomaron el control se vieron agobiados por las economías pobres y la deuda. Estos nuevos países democráticos tuvieron que lidiar con la seguridad nacional y los problemas de contaminación ambiental que quedaron tras la ocupación, lo que requirió una importante inversión financiera.
