Como resultado de su compromiso de equilibrar el presupuesto federal y sus políticas favorables a los negocios, el presidente Calvin Coolidge se esforzó por mantener los buenos tiempos económicos que Estados Unidos disfrutó entre la breve depresión que ocurrió inmediatamente después de la Primera Guerra Mundial. y la Gran Depresión. Otras características de la "prosperidad de Coolidge" incluían el aumento de los salarios, la disminución del desempleo, la disminución de la inflación y un mercado alcista.
Si bien muchos estadounidenses también atribuyeron la prosperidad de Coolidge a sus recortes de impuestos a los ricos, otros dicen que fue el resultado del gasto en tiempos de guerra. Otro factor que contribuyó a los buenos tiempos económicos durante la presidencia de Coolidge, y un factor que tuvo poco que ver con el propio presidente, fue la capacidad de la industria para producir y enviar bienes a gran escala, gracias a la tecnología, la automatización y la electricidad. Esto ayudó a crear empleos en la fabricación y el transporte.
El mercado estaba tan inundado de bienes que los bancos y otras instituciones financieras comenzaron a otorgar créditos a más estadounidenses promedio con la esperanza de estimular el consumo. A fines de la década de 1920, aproximadamente el 50 por ciento de los estadounidenses poseían radios, automóviles y una variedad de aparatos. A pesar de que la mayoría de los trabajadores vieron aumentar sus salarios en un promedio del 22 por ciento durante los años de Coolidge, la brecha entre ricos y pobres se amplió considerablemente durante ese tiempo.
