Las políticas internas del presidente Herbert Hoover incluían reforma fiscal, expansión de obras públicas, préstamos para industrias y negocios y un llamado a los líderes de la industria y el gobierno para ayudar en la recuperación económica. Se opuso activamente al New Deal de Franklin Delano Roosevelt, alegando que le daría demasiado poder al gobierno federal.
Después de ser elegido presidente en 1928, Hoover anunció un período de paz y prosperidad sin paralelo para el pueblo estadounidense. Sin embargo, menos de un año después, el país se hundió en la Gran Depresión. Tomó medidas al alentar a los líderes empresariales a retener a los trabajadores y no a reducir los salarios, solicitar a los gobiernos locales y estatales que apoyen a las organizaciones benéficas para que cuiden de los pobres y pedir al Congreso que invierta en proyectos de obras públicas para crear empleos para los desempleados. También intentó establecer la Corporación Financiera de Reconstrucción, que impulsaría a los bancos y empresas prestándoles dinero.
Incluso con la implementación de estos programas, su política general fue que la intervención del gobierno debería ser limitada y la asistencia a los pobres debería ser voluntaria. Se opuso al alivio directo a los estadounidenses golpeados por la pobreza. Creía en un presupuesto equilibrado y no estaba dispuesto a gastar fondos federales para instituir programas de asistencia social. Como resultado, la depresión empeoró y Hoover recibió la reputación de ser indiferente e incluso cruel.
La opinión pública se volvió contra Hoover, y mucha gente lo culpó directamente por la continuación de la Gran Depresión. Los barrios de chabolas habitados por los pobres indigentes se conocían como "Hoovervilles". Cuando Hoover se postuló para la reelección en 1932, fue derrotado por FDR.
