Debido a su alto contenido de nitrógeno, el nitrato de amonio se usa comúnmente como fertilizante. El nitrógeno es un nutriente para las plantas y ayuda a su crecimiento y procesos metabólicos esenciales, aumentando el rendimiento de las plantas en el proceso. El nitrógeno también ayuda en la capacidad de la planta para realizar la fotosíntesis.
Si bien muchas variedades de fertilizantes pueden ser costosas para los granjeros, el nitrato de amonio, que se vende comúnmente en forma de pellets, ofrece una alternativa económica y efectiva. Sin embargo, además de ser usado en fertilizantes, el nitrato de amonio también es muy reactivo en el calor y tiene aplicación en explosivos cuando se combina con sustancias como el TNT. Este combustible se llama ANFO, o aceite de nitrato de amonio.