El paladio se usa principalmente en convertidores catalíticos para vehículos y otras máquinas que tienen motores. El metal actúa como un catalizador y ayuda en la conversión de contaminantes dañinos en las emisiones del motor a sustancias menos dañinas. Esto garantiza que los vehículos cumplan con las normas ambientales que limitan la cantidad de contaminación que pueden producir los vehículos.
El paladio también se usa en la fabricación de capacitores cerámicos de múltiples capas, que se utilizan en aparatos eléctricos como teléfonos celulares y computadoras portátiles. Los condensadores controlan el flujo de corriente eléctrica en un circuito almacenando la carga eléctrica y liberándola cuando sea necesario. Los condensadores cerámicos de capas múltiples consisten en capas múltiples de paladio o plata paladio que se sostienen entre capas de cerámica.
La industria del petróleo emplea paladio como catalizador en varios procesos de refinación de petróleo. Por ejemplo, se usa junto con otros elementos del grupo del platino en la creación de gasolina de alto octanaje y en la adición de átomos de hidrógeno a los productos de petróleo y gas para mejorar su calidad. El uso de Palladium como catalizador se extiende a las industrias farmacéutica y de biotecnología.
En química industrial, el paladio se utiliza en la producción de ácido tereftálico purificado, una sustancia química que se utiliza en la producción de ácido nítrico y fibras artificiales como el poliéster. El metal también se utiliza en la fabricación de inlays dentales, coronas y puentes para tratar el cáncer a través de la braquiterapia y en joyería.