Geológicamente, Islandia es parte de la cordillera del Atlántico medio y se asienta sobre dos placas tectónicas con América al oeste y Europa al este, por lo que forma parte de los continentes tanto de Norteamérica como de Europa. Políticamente, sin embargo, Islandia es parte de Europa.
Islandia es el país más occidental de Europa, pero su ubicación al oeste de Europa continental significa que no se encuentra únicamente en la placa tectónica europea. De hecho, Islandia se encuentra en un punto donde las placas tectónicas europeas y americanas están divergiendo lentamente. Debido a esta posición tanto en las placas tectónicas estadounidenses como en las europeas, se puede argumentar que Islandia se encuentra en los continentes de Europa y América del Norte.
