Los monopolios tienen un efecto negativo en toda la economía al dificultar la compra de bienes por parte de los consumidores, una tendencia que conduce a una menor producción en el sistema. Los precios altos no afectan solo al consumidor, Acabaremos perjudicando al propio monopolio. Incluso los sistemas con más de un competidor pueden ser monopolistas si solo hay unos pocos. La competencia beneficia a cada componente humano en la economía.
La consecuencia última de un monopolio es que, en general, reduce los ingresos de la sociedad. Los monopolistas aprovechan su dominio único en un mercado al elevar los precios por encima del nivel de competencia. Debido a que no hay otra fuente para comprar el bien, la gente lo compra al monopolista a pesar de que está a un alto precio. Sin embargo, el precio más alto hace que los consumidores compren menos del producto. Como resultado de menos compras, el monopolista produce menos. Por lo tanto, los bienes y el dinero no se difunden en todo el sistema como lo hacen bajo la competencia. De esta manera, un monopolio reduce el bienestar económico agregado.
Un monopolio es obviamente desventajoso para el consumidor. Los somete a precios más altos y limita su acceso a bienes o servicios. Restringe la elección del consumidor y la soberanía. Otra desventaja de un monopolio es la falta de innovación. Bajo la competencia, las empresas innovan para ofrecer más que sus competidores y capturar una mayor participación del mercado. Con un monopolio, este incentivo para innovar no está presente.
