Según About.com, la teoría cuantitativa del dinero establece que la oferta de dinero en una economía determina el nivel de los precios, y los cambios en la oferta de dinero resultan en cambios de precios proporcionales. Por lo tanto, un cambio porcentual dado en la oferta de dinero da como resultado un nivel equivalente de inflación o deflación.
About.com afirma que el concepto se introduce normalmente mediante una ecuación conocida como forma de niveles, que relaciona el dinero y los precios con otras variables económicas. En esta ecuación, la oferta de dinero multiplicada por la velocidad del dinero es igual a los niveles de precios multiplicados por los niveles de producción real en una economía. La primera parte de la ecuación representa el valor total en dólares (u otra moneda) de la producción en una economía. Debido a que la salida se compra con dinero, es lógico que el valor en dólares de la producción sea igual a la cantidad de moneda disponible multiplicada por la frecuencia con la que la moneda cambia de manos.
Según el Economic Times, la teoría es aceptada por la mayoría de los economistas. Los economistas keynesianos y otros de la escuela monetarista de economía han criticado la teoría, afirmando que falla a corto plazo cuando los precios están pegajosos y porque la velocidad del dinero no se mantiene constante. A pesar de esto, la teoría es muy respetada y se utiliza para controlar la inflación en el mercado.
