Los pingüinos de hadas viven en el hemisferio sur, a lo largo de la costa sur de Australia y en varios lugares de Nueva Zelanda. En Nueva Zelanda, se les conoce como pingüinos azules.
Estas aves pequeñas, azul pizarra o índigo, que son las más pequeñas de todos los pingüinos, no migran, sino que permanecen todo el año en sus hábitats. Estas pequeñas aves son excelentes buceadores, lo que se refleja en el nombre de su género científico, "Eudyptula", que significa "buen buceador".
En Australia, se pueden encontrar a lo largo de la costa sur desde Port Stephens en el este hasta Fremantle en el oeste. En Nueva Zelanda, consideran que varios lugares son su hogar, como la Isla Norte, la Isla Sur, las costas oeste y sureste de Nueva Zelanda y la Isla Chatham.