Las dos franjas azules en la parte superior e inferior de la bandera de Nicaragua simbolizan los dos cuerpos de agua, el Océano Pacífico y el Mar Caribe, que bordean el país al oeste y al este. El centro blanco La banda, igual en ancho a las azules, simboliza paz y pureza.
En el centro de la bandera de Nicaragua, que reside en la franja blanca, se encuentra el escudo de armas de Nicaragua. El escudo de armas presenta un triángulo equilátero encerrado por las palabras "República de Nicaragua" (República de Nicaragua) en la parte superior y "América Central" (América Central) en la parte inferior.
El triángulo simboliza la igualdad. Dentro del triángulo, hay cinco volcanes que representan la unidad y la paz entre los cinco miembros de la federación de países centroamericanos. Sobre las montañas hay un gorro frigio rojo, un símbolo de libertad.
Todos los países de América Central (Costa Rica, El Salvador, Honduras, Guatemala) tienen un patrón azul-blanco-azul en su bandera. Este patrón es un recordatorio de la unidad entre los países, aunque cada país encontró una manera de hacer que su bandera sea única. Todos los países obtuvieron su independencia de España el mismo día el 15 de septiembre de 1821. Nicaragua adoptó su bandera el 27 de agosto de 1971.