La inflación es un aumento en los precios, que afecta a la economía al reducir el poder de compra de los consumidores, haciendo que las empresas obtengan menos ingresos. La inflación también aumenta la tasa de desempleo.
Según About.com, la inflación dificulta la planificación financiera porque las reglas económicas valiosas se rompen cuando ocurre. La inflación reduce la tasa de ahorro e inversión en una economía porque las tasas de interés para préstamos e hipotecas aumentan y el mercado se vuelve incierto.
Wikipedia señala que la inflación disminuye el valor del dinero, lo que lleva a una disminución en el nivel de vida. La inflación también causa ineficiencias en un mercado, lo que ralentiza los procesos de negocios. Los gobiernos controlan la inflación a través de políticas monetarias como la reducción de la oferta monetaria a la economía.