Las desventajas de los monopolios no son para las propias empresas monopolísticas, sino que son sufridas por sus competidores y el mercado en general a través de los efectos de la discriminación de precios, la fijación de precios y la influencia de los "carteles corporativos" que pueden Detener la competencia a través de la dirección compartida y las fusiones de empresas. Los monopolios pueden actuar como "creadores de precios" y obligar a sus competidores a convertirse en "tomadores de precios". Al carecer de las economías de escala de las que goza una empresa monopolística, una empresa más pequeña puede ser "excluida" del mercado, lo que deja el campo abierto a la empresa monopolista.
La mayor desventaja de los monopolios, con respecto a un mercado o economía en general, es que destruyen la competencia. El consumidor no tiene un productor alternativo o proveedor de servicios al que recurrir y, una vez que la competencia ha sido expulsada del mercado, la empresa monopolista cobra el precio que desee. Una empresa monopolista puede usar una variedad de tácticas, como la limitación de la oferta, el trato exclusivo y el agrupamiento forzado de productos para expulsar a la competencia.
Con el fin de evitar que las ventajas injustas impidan la entrada de nuevos negocios en el mercado, los Estados Unidos promulgaron una serie de leyes, comúnmente conocidas como leyes antimonopolio, diseñadas para reducir los abusos del poder monopolístico. Originalmente promulgada en la segunda mitad de la década de 1800 para romper el ferrocarril y la fabricación de conglomerados, un uso más reciente de la Ley Antimonopolio de Sherman fue la de romper el vasto monopolio de telecomunicaciones de AT&T, durante la década de 1980. La diversificada y altamente competitiva industria de las telecomunicaciones se creó como resultado de la separación de AT & T
