El nombre Perú se deriva de la palabra "Biru". Cuando los conquistadores españoles llegaron a América Central entre 1521 y 1522, encontraron que el gobernante de lo que hoy es Panamá era un hombre. llamado Biru. Llamaron a la región al sur de Panamá como Biru.
Los conquistadores españoles sabían muy poco del idioma o de la tierra que se encontraba al sur de Panamá, por lo que se referían a Perú como Biru. Fue Francisco Pizarro quien exploró la región que se encontraba al sur de Panamá.
Algunas cuentas históricas afirman que Biru fue el nombre de un inca local desconocido que ayudó a los exploradores españoles a explorar el nuevo mundo. En 1529, el monarca de España otorgó el estatus legal al nombre y, por lo tanto, Biru o Perú llegaron a existir.