La mayoría de las estufas de pellets son incapaces de quemar leña común como combustible. Solo pueden quemar pellets diseñados y aprobados para su uso. En general, los pellets tienen un tamaño de 3/8 a 1 pulgada y están hechos de corteza compactada, astillas de madera, papel, desechos de cultivos agrícolas, aserrín y otra materia orgánica.
Algunos tipos de estufas de pellets son capaces de quemar combustibles de biomasa, incluyendo pequeñas astillas de madera, granos de maíz, girasoles, cáscaras de nuez y cerezas secas y melocotones. Sin embargo, es mejor consultar el manual del propietario antes de introducir cualquier otra cosa que no sean pellets aprobados en una estufa de pellets.
Las personas que prefieren las estufas de pellets dicen que les gustan porque funcionan más eficientemente que la mayoría de las estufas de leña. Las estufas funcionan al canalizar gránulos de una tolva de almacenamiento a una olla de combustión por medio de un sinfín eléctrico. El calor generado al quemar los gránulos viaja a través de los tubos del intercambiador de calor y un ventilador de convección hacia la habitación donde se encuentra la estufa. Un cajón situado debajo de la olla de la quema recoge las cenizas. Sin embargo, se acumula muy poca ceniza en comparación con lo que produce una estufa de leña.
La estufa de pellets promedio es aproximadamente el doble de eficiente energéticamente que una estufa de leña, a pesar de operar con electricidad. Las baterías de respaldo están disponibles para la mayoría de los modelos, lo que las hace útiles durante los cortes de energía.