Los islandeses contemporáneos tienden a usar casi el mismo tipo de ropa que las personas de otras naciones occidentales desarrolladas, aunque una prenda distintiva es el suéter islandés tradicional, o "lopapeysa". Este suéter, tejido con el suave y altamente aislante hilo de la oveja islandesa nativa, es extremadamente popular en Islandia y se puede encontrar en una amplia gama de colores. Cada uno tiene el distintivo patrón de yugo circular, un tipo de diseño en zigzag que se irradia desde el cuello.
A pesar de su lugar integral en el vestuario islandés promedio, la "lopapeysa" solo se remonta a la década de 1950, cuando se cree que fue inspirada en un diseño similar de Groenlandia. Se popularizó durante las siguientes dos décadas y se hizo especialmente popular en 2008 como símbolo de la identidad nacional que impulsa la moral durante la crisis económica.
La ropa tradicional islandesa más antigua se usa en ocasiones especiales. Para las mujeres, esto podría consistir en una blusa blanca debajo de un chaleco negro con una falda larga y negra, un largo delantal blanco, zapatos traseros y una gorra negra.
Al retroceder en la historia de Islandia hasta la época de los vikingos, una de las prendas más comunes para los hombres era el "kyrtill", una larga túnica de lana. Esta prenda comprendía muchas piezas individuales unidas de tal manera que permitían al usuario la máxima libertad de movimiento.
