La inflación es la que más perjudica a los hogares porque limita su poder de compra y dificulta la compra de los artículos necesarios para la vida diaria. Las tasas de interés también aumentan como resultado de la inflación, que Hacer que sea más difícil obtener el financiamiento requerido para comprar una casa o un vehículo. Los hogares que viven con ingresos fijos a menudo pueden sufrir los peores efectos de la inflación porque no pueden seguir el ritmo de los precios al ganar más ingresos.
La inflación también afecta las carteras de jubilación y hace que algunos inversionistas asuman mayores riesgos en sus estrategias de inversión en un intento de "mantenerse al día". Si la estrategia no da frutos, es posible que el inversionista se quede en peor forma que antes. La educación, y el aumento del poder de ganancia que la acompaña, también puede verse afectado por la inflación cuando los estudiantes no pueden pagar la universidad.
En ciertos casos extremos de inflación, la escasez puede ocurrir cuando los consumidores comienzan a acumular bienes por temor a aumentos de precios. Una redistribución del poder de compra es otro posible efecto de la inflación, ya que los hogares con ingresos variables continúan gastando mientras que los hogares de ingresos fijos se mantienen.
Con respecto a la economía en general, la inflación impredecible puede dificultar que las empresas formulen planes o presupuestos a largo plazo. Las ineficiencias del mercado y la producción también pueden ser causadas por altas tasas de inflación. Los niveles de producción y la calidad de la producción en las empresas manufactureras pueden disminuir si las tasas de inflación hacen que la administración preste mayor atención a las ganancias y pérdidas que a los recursos y al control de calidad.
