En Panamá, las tradiciones navideñas son una mezcla de tradiciones tanto españolas como americanas, debido a las conexiones cercanas del país con ambos países. Las actividades tradicionales durante la temporada de Navidad incluyen la celebración de Las Posadas, que son procesiones del vecindario que recrean el viaje de María y José. Algunas casas están decoradas con exhibiciones de luces navideñas al aire libre, influenciadas por las tradiciones navideñas estadounidenses.
Las escenas de natividad son una parte importante de la celebración de Navidad en Panamá. Las familias ponen pequeñas escenas de natividad en sus hogares, mientras que las iglesias locales organizan exhibiciones grandes y elaboradas. Las Posada es una tradición popular derivada de los países de América Central y del Sur. Durante Las Posadas, dos personas vestidas como el bíblico José y María, junto con un grupo de procesadores, van de puerta en puerta en el vecindario buscando un lugar para quedarse. Se elige una casa para acomodar a Mary y Joseph, y todo el vecindario celebra con música, piñatas y comida.
A medianoche de Nochebuena, los fuegos artificiales se ponen en marcha para celebrar el inicio de la Navidad. Las celebraciones y fiestas nocturnas se llevan a cabo en todo Panamá. La temporada de vacaciones no termina hasta el 6 de enero, cuando los niños celebran el Día de los Reyes o la Epifanía. En este día, los niños reciben pequeños regalos, que simbolizan los regalos que los Magos dejaron para el niño Jesús en la historia bíblica.
