La inflación, especialmente la inflación alta, aumenta las ganancias así como el costo de hacer negocios e implica una mayor demanda de productos a precios más altos y un mercado laboral ajustado con salarios crecientes. Investopedia informa que la inflación "no es intrínsecamente buena o mala".
La inflación está presente cuando los precios son más altos que antes. La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal informa que una tasa de inflación del 2 por ciento es consistente con el mandato de la Reserva Federal para el empleo máximo y la rentabilidad estable. Esta pequeña cantidad de inflación garantiza que la economía pueda crecer y que las empresas sean lo suficientemente rentables para mantener y expandir gradualmente la fuerza laboral.
La inflación por encima del 2 por ciento puede causar una "espiral inflacionaria". En esta situación, los precios son empujados al alza por la creciente demanda de los consumidores. Las empresas son rentables y contratan de manera agresiva para combinar la producción con la demanda. Los apretados mercados laborales conducen a aumentos salariales. Esto conduce a un mayor costo de vida con rentas, valores de la vivienda, precios al consumidor y precios más altos de las materias primas. Esto representa un aumento de la demanda de productos y servicios, lo que también aumenta los precios y aumenta aún más los beneficios de la empresa. Este aumento en las ganancias de la empresa conduce nuevamente a una mayor contratación, lo que continúa ejerciendo una presión inflacionaria sobre los salarios y los precios. El Directorio de Empresas describe esto como "Reforzar la retroalimentación de un círculo vicioso".
