De acuerdo con Economy Watch, Alemania tiene una economía social de mercado, que los alemanes denominan "soziale marktwirtschaft". PBS indica que la economía social de mercado fue puesta en juego por Ludwig Erhard, quien fue el Ministro de asuntos económicos de Alemania.
Economy Watch dice que el mercado social de Alemania se puso en práctica en Alemania Occidental a principios de los años sesenta. La economía social de mercado de Alemania tiene tres principios fundamentales: la visión liberal de la libertad individual, la solidaridad (que Economy Watch describe como una situación en la que un individuo cumple un propósito en una sociedad más grande que contiene dependencias mutuas) y el papel del estado en la configuración de la relación entre la individualidad. y la solidaridad. Cuando Alemania Occidental se fusionó con Alemania Oriental en 1990, la Alemania recién reunificada continuó con el modelo económico del mercado social.
