Israel tiene un tipo de sistema económico de mercado. El país obtuvo un puntaje de libertad económica de 68.4, lo que hace que la economía de Israel sea la 44ª más libre del mundo, según se informa en el Índice de Libertad Económica 2014.
Un sistema económico de mercado es impulsado por la ley de oferta y demanda, donde los fabricantes y los consumidores dictan el precio y la producción de bienes y servicios, que luego se negocian abiertamente en un mercado libre. El sistema económico de Israel depende en gran medida de la tecnología para producir sus principales exportaciones, incluyendo maquinaria avanzada, diamantes pulidos y productos farmacéuticos. Sus principales importaciones son equipos militares, materias primas y petróleo crudo. Otros países con economías de tipo de mercado incluyen Estados Unidos, China e India.