Silicon Valley es conocido por ser el centro de la innovación y el desarrollo de alta tecnología. Silicon Valley es el hogar de numerosas corporaciones de tecnología y una población cada vez mayor de empresas de nueva creación. El Silicon Valley, que es un apodo para el área de la Bahía de San Francisco, comenzó en 1939 cuando William Hewlett y David Packard comenzaron su compañía de electrónica en Palo Alto.
Frederick Terman desempeñó un papel importante en el desarrollo de Silicon Valley. Alentó a Hewlett y Packard a comenzar su negocio localmente, y pasó a hacer lo mismo con muchos de sus otros estudiantes en Stanford. Terman creó un parque industrial de 660 acres en un terreno que le fue otorgado por el fundador de la escuela, Leland Stanford. El regalo original de la tierra era de 8,100 acres, y como se requería que la escuela nunca vendiera nada de eso, la tierra del parque industrial fue arrendada, proporcionando dinero para Stanford y ofreciendo un lugar para que la tecnología crezca. Los primeros negocios en hacer su hogar en el parque industrial fueron Hewlett-Packard y Varian Brothers. En 1968, Intel nació y se mudó al área industrial también. Fue el desarrollo de los fabricantes de semiconductores y chips de silicio, por parte de compañías como Intel, lo que le dio a la zona en California su apodo.
